Shein entrou com pedido confidencial para abrir o capital nos EUA, enquanto o rolo compressor da fast fashion fundado na China busca expandir seu alcance global com uma oferta pública inicial de longa data, descobriu a CNBC.
O varejista foi avaliado pela última vez em US$ 66 bilhões e pode estar pronto para começar a negociar nos mercados públicos já em 2024, disseram pessoas familiarizadas com o assunto na segunda-feira.
Não está claro quanto a empresa vale atualmente, mas sua avaliação tem sido um ponto central de debate entre Shein e os consultores com quem trabalha, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
Um arquivamento confidencial é comum, pois permite que as empresas se comuniquem com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e façam quaisquer ajustes necessários em seus arquivamentos em particular. Nos próximos meses, Shein provavelmente fará ajustes em sua papelada e responderá a inúmeras perguntas da agência. O pedido será tornado público assim que a empresa estiver pronta para avançar com seu IPO. Nesse ponto, as comunicações com a SEC e quaisquer ajustes em sua documentação também serão divulgados.
Shein teve uma ascensão meteórica nos últimos anos, depois de conquistar consumidores em todo o mundo com seus designs modernos, variedade infinita e preços muito baratos. Mas Shein enfrentou uma série de desafios ao longo do caminho e enfrentou acusações de uso de trabalho forçado em sua cadeia de fornecimento , violação das leis trabalhistas, danos ao meio ambiente e roubo de designs de artistas independentes.
A empresa está atualmente sob investigação do recém-formado Comitê Seleto da Câmara do Partido Comunista Chinês e tem enfrentado escrutínio sobre seus laços com Pequim. Numerosos legisladores, incluindo 16 procuradores-gerais republicanos, apelaram à SEC para garantir que a Shein não utilize trabalho forçado na sua cadeia de abastecimento antes de ser autorizada a começar a negociar nos EUA.
Em outubro, Marcelo Claure, o recém-nomeado vice-presidente do grupo da empresa e ex-CEO do SoftBank, disse à CNBC em entrevista que Shein está cooperando com os legisladores e reservando um tempo para se reunir com eles para explicar o negócio. Ele disse que “não existe trabalho forçado” nas fábricas da Shein que visitou. Mas a empresa reconheceu repetidamente que foi encontrado trabalho forçado na sua cadeia de abastecimento e observou que está a tomar medidas para resolver o problema.
À medida que a Shein passou de um obscuro varejista chinês a um gigante global com sede em Cingapura, ela permaneceu em grande parte nas sombras. Disse e fez muito pouco publicamente até este ano, quando começou a abrir-se numa aparente tentativa de se preparar para uma IPO nos EUA.
Com o CEO chinês Sky Xu ainda no comando, Shein contratou o ex-banqueiro de investimentos do Bear Stearns, Donald Tang, para ser seu presidente executivo e rosto público no início deste ano. Organizou uma série de eventos pop-up bem divulgados, enviou influenciadores às suas fábricas chinesas numa campanha de relações públicas mal recebida e cortejou a imprensa empresarial com festas espalhafatosas que contaram com a participação dos seus designers independentes e outros amigos da empresa.
Shein trabalhou duro para vencer as muitas acusações negativas que definiram a empresa e disponibilizou seus executivos para entrevistas enquanto trabalhava para mudar a narrativa.
Recentemente, adquiriu cerca de um terço do Sparc Group – uma joint venture que inclui a empresa de gestão de marcas Authentic Brands Group e o proprietário do shopping Simon Property Group – e, ao fazê-lo, tornou-se um poderoso aliado dos EUA que poderia ajudar a legitimar a empresa aos olhos de Reguladores dos EUA.
Como parte do acordo, Shein fez parceria com a ex-rival Forever 21 para lançar uma linha de roupas de marca conjunta que verá Shein projetar, fabricar e distribuir as roupas principalmente em seu site. Shein tem realizado eventos pop-up nas lojas Forever 21.
Shein ainda tem mais trabalho a fazer antes de ganhar a confiança dos reguladores dos EUA. Para além da sua miríade de questões, o seu CEO continua a ser uma figura misteriosa que não dá entrevistas nem fala publicamente sobre a empresa. A prática é um grande afastamento de outras empresas de capital aberto nos EUA, que disponibilizam regularmente os seus CEOs. Em outubro, a empresa não informou à CNBC se Xu ainda é cidadão chinês.
A empresa recorreu ao Goldman Sachs, JP Morgane Morgan Stanleypara serem os principais subscritores da oferta, disseram as pessoas.
Shein se recusou a comentar. Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley não comentaram.
Na manhã de segunda-feira, a mídia chinesa noticiou o pedido de Shein.
Fonte: CNBN