A Toyota Motor e duas afiliadas planejam vender cerca de 10% da fabricante de componentes Denso até o final do ano, uma participação que provavelmente vale cerca de 4,7 bilhões de dólares, fontes familiarizadas com o assunto disse.
A venda de ações da Denso marcaria o último passo da montadora mais vendida do mundo para lucrar com participações em afiliadas à medida que aumenta a produção de veículos totalmente elétricos, um empreendimento de capital intensivo que abrange pesquisa e desenvolvimento até uma reforma da fábrica. chão.
Toyota, Toyota Industries e Aisin venderão ações da Denso no valor total de cerca de 700 bilhões de ienes (4,7 bilhões de dólares) a preços atuais de mercado, disseram as duas fontes.
A parcela da venda da Toyota Motor representará menos da metade dos cerca de 10%, com a Toyota Industries e a Aisin respondendo pelo restante, acrescentaram as fontes. A Denso, um importante fornecedor da Toyota, é o segundo maior fabricante mundial de componentes automotivos.
A Denso também planeja recomprar algumas de suas próprias ações no mercado aberto para compensar o possível impacto no preço de suas ações, de acordo com as fontes, que não quiseram ser identificadas porque o assunto permanece confidencial.
Em comunicado, a Denso disse que estava considerando uma venda de ações, uma recompra e outras medidas de capital, mas que nada havia sido decidido ainda. Um porta-voz da Toyota disse que a empresa não estava em posição de comentar sobre o Denso, enquanto um porta-voz da Toyota Industries disse que nada havia sido decidido. Aisin disse que os relatórios sobre a venda de ações não foram algo que ela própria anunciou.
Custando US$ 4,7 bilhões, seria a segunda maior oferta de ações desse tipo no Japão neste ano, depois da venda de mais de US$ 9 bilhões em ações do Japan Post Bank em março, segundo dados do LSEG.
Seria também a maior oferta de ações na indústria automobilística em mais de uma década, destacando os riscos envolvidos na mudança para a bateria elétrica.
PARTICIPAÇÕES CRUZADAS
As empresas japonesas tradicionalmente assumiam participações nas afiliadas ou parceiros de negócios dos seus grupos, uma prática conhecida como participação acionária cruzada que, segundo os críticos, prejudica a governança corporativa.
As empresas têm vindo a reduzir lentamente estas participações durante anos, mas a tendência ganhou impulso depois de a Bolsa de Valores de Tóquio ter recentemente instado as empresas a melhorarem a sua utilização de capital.
A Toyota Motor, que detinha cerca de 24,2% por cento da Denso no final de setembro, deverá permanecer como o principal acionista.
Espera-se que os compradores das ações sejam em grande parte investidores nacionais e o preço ainda não foi determinado, disseram as fontes.
A Toyota disse em julho que venderia uma participação no valor de cerca de 250 bilhões de ienes na empresa de telecomunicações KDDI Corp depois de revelar um plano abrangente para melhorar a autonomia e cortar custos de veículos elétricos a bateria.
As ações da Denso, que caíam quase 4% antes da notícia, ampliaram as perdas após o relatório da Reuters e caíram até 6,8% no dia, fechando 4,9% abaixo. As ações da Toyota terminaram pouco alteradas, assim como o benchmark Nikkei 225.
Fonte: Reurters